Financiaria – Portofoliu de Investitor. Cum îmi construiesc primul portofoliu profitabil?

Articol editat de cristina.rusu, 15 martie 2023, 11:54 / actualizat: 22 martie 2024, 14:08

Un portofoliu de investiții este o colecție de active pe care le cumperi sau în care depui bani pentru a genera venituri sau o apreciere a capitalului. Activele pot includ bani cash depuși într-un cont de economii, bunuri imobiliare sau orice active care pot fi cumpărate prin intermediul unui cont de investiții – acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, obligațiuni, cripto-monede și multe altele.

Construirea unui portofoliu de investiții presupune o serie de pași simpli, precum stabilirea scopului investițiilor noastre și orizontul lor de timp, toleranța la risc, tipul de investiții care ni se potrivesc și strategia de alocare și diversificare a portofoliului.

Primul pas în realizarea unui portofoliu de investiții trebuie să înceapă cu o listă a obiectivelor noastre financiare. De ce investim și mai ales ce vrem să obținem cu banii noștri? Răspunsurile ne vor ajuta la stabilirea unor obiective financiare pe care le putem grupa în funcție de orizontul de timp. Obiectivele pe termen scurt sunt cele pentru care avem nevoie de bani în termen de 12 luni, obiectivele pe termen mediu necesită între un an și cinci ani pentru a fi realizate iar obiectivele pe termen lung necesită mai mult de cinci ani pentru a fi atinse. Spre exemplu, dacă economisim pentru pensie dar trebuie să cumpărăm și o mașină nouă anul acesta, avem de a face cu două tipuri de obiective: unul pe termen lung și unul pe termen scurt.

Toleranța la risc e poate cel mai important aspect care influențează structura portofoliului nostru de investiții. Riscul din orice portofoliu este direct proporțional cu orizontul de timp pe care îl propunem investițiilor noastre. Dacă ne asumăm un risc prea mic atunci când economisim pentru pensie, s-ar putea să nu ne atingem obiectivul de economisire. Pe de altă parte însă, dacă mai avem cinci ani până la pensie, asumarea unui risc prea mare ar putea însemna să pierdem bani fără a avea șansa de a recupera pierderile. Pe scurt, toleranța la risc este un echilibru între ceea ce este necesar pentru atingerea obiectivelor și confortul pe care ni-l oferă strategia noastră de investiții.

Cu o strategie bine pusă la punct, cu obiective clare și cu o conștientizare a gradului de risc pe care putem să ni-l asumăm fără să avem dureri de cap sau insomnii, putem începe să alocăm banii noștri în acțiuni, obligațiuni, diferiți indici sau investiții alternative, în așa fel încât să obținem o diversificare optimă. Cum nu e recomandat niciodată să ținem toate ouăle în același coș, diversificarea este cea care ne va ajuta să împărțim banii în așa fel încât să beneficiem de aprecierile de capital și, în același timp, să evităm pierderile. Cu o toleranță ridicată la risc și un orizont de timp de 30 de ani, un investitor mai agresiv poate aloca 90% din bani în acțiuni și 10% în obligațiuni. Un investitor cu o toleranță moderată la risc va alege o un portofoliu mai conservator, format din 60% acțiuni și 40% obligațiuni.

Simpla alocare a unor sume de bani în o serie de clase de active nu este însă suficientă. Un portofoliu profitabil trebuie verificat și rebalansat cel puțin de două ori pe an pentru a ne asigura că evoluția activelor din portofoliu corespunde obiectivelor noastre financiare.

Cum știi care e momentul oportun pentru a rebalansa activele din portofoliul tău și ce strategie ar trebui să aplici, afli pe grupul de Facebook Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro.

Până data viitoare, să fie cu folos și cu spor la investit!

Flavian-Cătălin Pah, consilier de investiții

Radio Cluj poate fi ascultat şi online, AICI sau pe telefon: 031 504 0456, apel cu tarif normal.
Ne găsești și pe facebook, twitter și instagram.