Ascultă Radio România Cluj Live

Financiaria: Bursa și investițiile inteligente

Salut și bine te-am regăsit la Financiaria, rubrica de educație financiară care te ajută să investești inteligent.

Financiaria: Bursa și investițiile inteligente
10 aprilie 2024, 08:43

Astăzi discutăm despre inteligența în investiții, despre riscul suplimentar pe care emoțiile îl au asupra investițiilor tale și mai ales, despre strategia de investiții care ți se potrivește.

 

Dacă ești pasionat de investiții, cu siguranță ai auzit, măcar o dată, de investiții inteligente sau investitori inteligenți. Conceptul investițiilor inteligente a fost enunțat de către Benjamin Graham, unul dintre cei mai cunoscuți investitori de pe Wall Street de după Marea Criză Economică din 1929-1933 și a fost adus în atenția publicului larg de către Warren Buffet, probabil cel mai celebru investitor pe bursă din toate timpurile, cu o avere evaluată la peste 100 miliarde de dolari. Warren Buffet, unul dintre studenții lui Benjamin Graham la Universitatea din Columbia afirma că Investitorul Inteligent este pe departe, cea mai bună carte de investiții scrisă vreodată. Ce o face însă atât de specială? Nu doar conținutul ei ci si investitorii pe care i-a influențat de la prima editie din 1949. Întâmplător sau nu, majoritatea studenților lui Graham, chiar dacă mai puțini celebri decât Warren Buffet, au ajuns milionari.

Cartea lui Benjamin Graham oferă doua lectii majore. Prima lecție: un investitor are întotdeauna un cadru rațional pe baza căruia investește, un set de reguli la care se raportează indiferent de scăderile sau creșterile de pe bursă, cea de a doua lecție definind investitorul inteligent ca un investitor care nu lasa emotiile sa primeze in fata reguilor sau sa îi influențeze deciziile. Daca reusesti sa iti insusesti aceste doua reguli, ai mari sanse sa obtii rezultate mai bune cu banii tai decat cineva care este mult mai experimentat în domeniul investițiilor dar căruia îi lipsesc răbdarea sau pregătirea emoțională pentru a investi.

Potrivit cărții lui Benjamin Graham, există două tipuri de investitori inteligenți: investitorul defensiv (sau pasiv) și investitorul agresiv (sau activ). Investitorul defensiv nu dorește sa aloce timp excesiv investitiilor sale, nu este neapărat pasionat de investitii sau bani și, cel mai important, este fanul strategiilor de investitii simple. Scopul lui este acela de a evita greșelile și de a obtine un profit similar cu cel oferit de piața de capital. Investitorul agresiv, pe cealaltă parte, este dispus să dedice timp și energie pentru a analiza companii și pentru a investii în cele mai potrivite acțiuni pentru stilul lui de investitii. Acest tip de investitor dorește să obțină retururi mai mari decât investitorul pasiv. Ambele modele de investiții pot să ducă la rezultate extraordinare însă cel mai important este să alegi stilul de investiții  care se potriveste cu temperamentul tîu si obiectivele tale financiare.

Dacă ești un investitor defensiv, nu ar trebui sa investești deloc în acțiuni, deoarece investitiile în acțiuni individuale presupun timp pentru analize și un anumit grad de risc. Dacă vrei sa eviți toate aceste investiții de timă și eforturi, cumpără un indice care, prin definiție, reprezintă o parte a întregii piețe sau economii. Un indice îti va oferi diversificare iar performanța ta va fi similară cu cea a pieței. Pe scurt, dacă bursa crește cu 10% intr-un an de zile atunci și contul tau de investitii va creste tot cu aproximativ 10%, daca ai investit intr-un indice care replică performanța pieței.  Dacă nu vrei totuși să investești în indici, portofoliul tău de investiții ar trebui să fie împărțit între acțiuni și obligațiuni în proporție de 50%. Companiile care își vor găsi loc în portofoliul tău sunt companiile mari, bine reprezentate în economie si care au o valoare de piața considerabilă, de peste 2 milarde de dolari, dacă ne referim la piața americană. Alege companii profitabile, respectiv doar acele companii care au înregistrat un profit in ultimii 10 ani.În perioade de scăderi ale cotațiilor bursiere și a evaluărilor, companiile care au capacitatea de a genera în continuare profit, indiferent de situatia din economie, sunt o alegere inteligentă. Mai mult, este recomandat să alegi acele companii care decid să împartă constant profitul lor cu persoanele care investesc în companie, respectiv cu tine, investitorul inteligent. Ultima și poate cea mai importantă recomandare ete să cumperi acțiuni la prețuri rezonabile.

Înainte de a cumpăra o acțiune, analizează performanțele companiei din ultimii trei ani. Dacă prețul actiunii împărțit la câștigul mediu pe acțiune din ultimii 3 ani este mai mare de 15, prețul cerut de piață pentru acțiunea respectivă s-ar putea să fie supraevaluat. Acest criteriu de selecție va elimina însă majoritatea companiilor din piață. De ce? Pentru că de cele mai multe ori, majoritatea companiilor nu sunt o alegere potrivită pentru un investitor defensiv. Dar aceasta nu este o problemă. Gandește-te că poți obține profituri din piața de capital chiar daca stilul tău de investitii este unul pasiv, care presupune investiții constante, lunare sau trimestriale, într-un indice.

 

Discutăm mai multe pe grupul de Facebook Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro.

 

Până data viitoare, să fie cu folos și cu spor la investit!

 

Flavian-Cătălin Pah, consilier de investiții

Radio Cluj poate fi ascultat şi online, AICI sau pe telefon: 031 504 0456, apel cu tarif normal.
Ne găsești și pe facebooktwitter și instagram.

Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor
Financiaria miercuri, 20 martie 2024, 11:50

Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor

Înțelegerea modului în care funcționează banii a fost, de-a lungul istoriei, un mister pentru foarte multi oameni.   Mulți experți...

Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor
Financiaria: Cum adaugi aurul în portofoliul de investiții?
Financiaria miercuri, 13 martie 2024, 10:48

Financiaria: Cum adaugi aurul în portofoliul de investiții?

Ajuns la valoarea de 2.200 de dolari pe uncie, respectiv 70 de dolari pe gram, aurul și-a făcut loc, treptat, în portofoliile investitorilor....

Financiaria: Cum adaugi aurul în portofoliul de investiții?
Financiaria: Se mai pot obține profituri mari pe bursă? Răspunsul lui Warren Buffett către investitori
Financiaria miercuri, 28 februarie 2024, 06:00

Financiaria: Se mai pot obține profituri mari pe bursă? Răspunsul lui Warren Buffett către investitori

Salut! Dacă ești pasionat de bursă, cu siguranță ai auzit, măcar o dată, de Warren Buffett și conglomeratul de investiții Berkshire...

Financiaria: Se mai pot obține profituri mari pe bursă? Răspunsul lui Warren Buffett către investitori
Financiaria: Recomandare de carte. Peter Lynch – Cu un pas înaintea Wall Street
Financiaria miercuri, 14 februarie 2024, 11:59

Financiaria: Recomandare de carte. Peter Lynch – Cu un pas înaintea Wall Street

Astăzi vreau să îți recomand să citești o carte care are toate șansele să îți schimbe perspectiva legată de investiții. Unul dintre cele...

Financiaria: Recomandare de carte. Peter Lynch – Cu un pas înaintea Wall Street
Financiaria miercuri, 7 februarie 2024, 09:37

Financiaria: Educația financiară, în funcție de vârstă

Știi care este diferența dintre un card de credit și un card de debit? Pe care din cele două tipuri de carduri îți încasezi salariul în...

Financiaria: Educația financiară, în funcție de vârstă
Financiaria miercuri, 24 ianuarie 2024, 00:00

Financiaria: ETF-urile Bitcoin, noutatea anului 2024 în investiții

La începutul anului, autoritățile de reglementare au dat undă verde primelor fonduri tranzacționate la bursa din Statele Unite ale Americii care...

Financiaria: ETF-urile Bitcoin, noutatea anului 2024 în investiții
Financiaria miercuri, 17 ianuarie 2024, 12:28

Financiaria: Cum să îți pregătești investițiile pentru 2024?

Pentru majoritatea investitorilor, prima lună a fiecărui an este sinonimă cu analiza rezultatelor investiționale din anul care tocmai s-a...

Financiaria: Cum să îți pregătești investițiile pentru 2024?
Financiaria miercuri, 22 noiembrie 2023, 06:00

Financiaria: replicarea indicelui BET

Vrei să investești în cele mai puternice companii din economia românească? Sau poate preferi piața americană? Dacă ești un fan al economiei...

Financiaria: replicarea indicelui BET