Ascultă Radio România Cluj Live

Financiaria – Portofoliu de Investitor. Investiții pasive sau active?

 

Financiaria – Portofoliu de Investitor. Investiții pasive sau active?

Articol editat de cristina.rusu, 8 martie 2023, 13:38 / actualizat: 22 martie 2024, 14:09

Investițiile active au o abordare practică, necesită timp și dedicare din partea investitorului sau persoanei care are rolul unui administrator de portofoliu și mai ales, o strategie clară de cumpărare și vânzare de acțiuni. Scopul gestionării active a banilor este de a depăși randamentele medii ale pieței și de a profita de diferențele de preț ale acțiunilor. Investițiile active implică însă o analiză atentă a companiilor listate la bursă, a rapoartelor financiare pe care acestea le emit dar și a evenimentelor din piața de capital care pot influența în mod pozitiv sau negativ prețul acțiunilor. Capacitatea unui investitor de a ști când să investească într-o anumită acțiune, obligațiune sau activ vine odată cu experiența anilor petrecuți în piața de capital și face diferența între un investitor de succes și unul care înregistrează pierderi constante. Un investitor activ va căuta întotdeauna să cumpere acțiuni ieftine și să le vândă scump iar pe parcursul acestui întreg proces, va încerca să aibă mai multe tranzacții profitabile decât tranzacții realizate pe pierdere. Scopul investițiilor active este acela de a genera un profit mulțumitor, care să răsplătească investitorul pentru timpul și eforturile depuse în identificarea investițiilor potrivite.

 

Dacă ești un investitor pasiv, investești pe termen lung. O diferență notabilă între investitorii pasivi și cei activi rezultă din frecvența cu care se realizează tranzacțiile sau, mai degrabă, achizițiile de acțiuni. Strategia unui investitor pasiv este cea de cumpărare și de păstrare a acțiunilor pe termen lung iar vânzarea acțiunilor intră în discuție doar la momentul apropierii de vârsta pensionării sau în anumite momente cheie ale vieții, precum acoperirea costurilor unei burse obținute în străinătate de unul dintre copii sau de ce nu, achiziția unui imobil. Investitorii pasivi trebuie să reziste tentației de a reacționa sau de a anticipa fiecare mișcare a pieței și trebuie să se mulțumească cu retururile pe care piața de capital le oferă, în fiecare an.

 

Un exemplu de realizare a unei investiții pasive este cumpărarea de acțiuni într-un fond care urmărește performanța unor indici majori precum S&P500 sau indicele BET. Prin investițiile într-un astfel de fond sau prin replicarea unui indice, investitorul pasiv nu trebui să dedice timp sau eforturi suplimentare în analiza pieței sau a companiilor individuale listate la bursă. Succesul investitorului pasiv stă mai degrabă în disciplina financiară și investițională care să îi permită investiții constante.

 

Pe lista avantajelor investițiilor pasive regăsim și comisioanele mici de management ale sumelor investite, care se încadrează într-o marjă de 0.5 și 1% pe an, precum și transparența investițiilor sau lipsa taxelor anuale. Prin definiție însă, fondurile pasive nu vor oferi niciodată profituri mai mari decât piața iar un investitor pasiv nu va putea beneficia niciodată de scăderile sau creșterile bruște ale cotațiilor acțiunilor. Pe de altă parte, investițiile manageriate activ pot aduce profituri mai mari însă cu asumarea unor riscuri pe măsură. Spre exemplu, $100 investiți activ în urmă cu 5 ani în compania Nike ne-ar fi adus astăzi $218, în timp ce o investiție pasivă în indicele S&P500 ar fi adăugat doar $70 la suma noastră inițială.

 

La ce sumă am fi ajuns cu cei $100 dacă i-am fi investit în urmă cu 10 ani de zile într-o companie precum Amazon? Dar dacă i-am fi investit pur și simplu în indicele SP500?

 

Găsești răspunsul la toate întrebările tale legate de investițiile pasive și active pe grupul nostru de Facebook Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro.

Tot acolo, îți spun astăzi, de ce femeile sunt considerate investitori mai buni decât bărbații.

 

Până data viitoare, să fie cu folos și cu spor la investit !

 

Flavian-Cătălin Pah, consilier de investiții

Radio Cluj poate fi ascultat şi online, AICI sau pe telefon: 031 504 0456, apel cu tarif normal.
Ne găsești și pe facebooktwitter și instagram.

Financiaria: Câți bani poți să începi să retragi din contul tău de investiții
Financiaria miercuri, 17 aprilie 2024, 06:00

Financiaria: Câți bani poți să începi să retragi din contul tău de investiții

Statistic, 6 din 10 oameni aleg să investească pentru a își asigura o bătrânețe lipsită de griji, majoritatea investitorilor de azi...

Financiaria: Câți bani poți să începi să retragi din contul tău de investiții
Financiaria: Bursa și investițiile inteligente
Financiaria miercuri, 10 aprilie 2024, 08:43

Financiaria: Bursa și investițiile inteligente

Astăzi discutăm despre inteligența în investiții, despre riscul suplimentar pe care emoțiile îl au asupra investițiilor tale și mai ales,...

Financiaria: Bursa și investițiile inteligente
Financiaria: Dobânzile încep să scadă. În ce investim?
Financiaria miercuri, 27 martie 2024, 06:00

Financiaria: Dobânzile încep să scadă. În ce investim?

Rămân însă multe întrebări cu privire la traiectoria ratelor dobânzilor și a economiei în acest an. Mulți analiști financiari încearcă...

Financiaria: Dobânzile încep să scadă. În ce investim?
Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor
Financiaria miercuri, 20 martie 2024, 11:50

Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor

Înțelegerea modului în care funcționează banii a fost, de-a lungul istoriei, un mister pentru foarte multi oameni.   Mulți experți...

Financiaria: recomandare de carte – Morgan Housel, Psihologia banilor
Financiaria miercuri, 13 martie 2024, 10:48

Financiaria: Cum adaugi aurul în portofoliul de investiții?

Ajuns la valoarea de 2.200 de dolari pe uncie, respectiv 70 de dolari pe gram, aurul și-a făcut loc, treptat, în portofoliile investitorilor....

Financiaria: Cum adaugi aurul în portofoliul de investiții?
Financiaria miercuri, 28 februarie 2024, 06:00

Financiaria: Se mai pot obține profituri mari pe bursă? Răspunsul lui Warren Buffett către investitori

Salut! Dacă ești pasionat de bursă, cu siguranță ai auzit, măcar o dată, de Warren Buffett și conglomeratul de investiții Berkshire...

Financiaria: Se mai pot obține profituri mari pe bursă? Răspunsul lui Warren Buffett către investitori
Financiaria miercuri, 14 februarie 2024, 11:59

Financiaria: Recomandare de carte. Peter Lynch – Cu un pas înaintea Wall Street

Astăzi vreau să îți recomand să citești o carte care are toate șansele să îți schimbe perspectiva legată de investiții. Unul dintre cele...

Financiaria: Recomandare de carte. Peter Lynch – Cu un pas înaintea Wall Street
Financiaria miercuri, 7 februarie 2024, 09:37

Financiaria: Educația financiară, în funcție de vârstă

Știi care este diferența dintre un card de credit și un card de debit? Pe care din cele două tipuri de carduri îți încasezi salariul în...

Financiaria: Educația financiară, în funcție de vârstă